节点文献

随机波动率下美式期权定价的对偶LSM法

免费订阅

【作者】 霍海峰温鲜

【Author】 HUO Haifeng;WEN Xian;College of Science, Guangxi University of Science and Technology;Public Mathematics department, Lushan College of Guangxi University of Science and Technology;

【机构】 广西科技大学理学院广西科技大学鹿山学院公共数学教学部

【摘要】 当股票价格满足Hull-White随机波动率模型时,应用对偶最小二乘蒙特卡罗(LSM)方法研究美式期权的定价.首先,采用对偶蒙特卡罗(MC)法模拟出股票价格,并利用这些股票价格计算美式期权在不同时刻对应的现金流.其次,利用改进后的最小二乘蒙特卡罗(LSM)法计算美式期权的价格.最后,进行数值模拟计算,得到了随机波动率对美式期权定价的影响,并验证了该方法的准确性.

【基金】 国家自然科学基金项目(11461008);广西高校中青年教师基础能力提升项目(KY2016YB844)资助
  • 【DOI】10.16375/j.cnki.cn45-1395/t.2018.04.018
  • 【分类号】F831.51
  • 【下载频次】138
节点文献中: 

本文链接的文献网络图示:

浏览历史:
下载历史: