文献知网节
  • 记笔记

可转债价格与股票价格动态传导关系实证研究——基于多变量协整方法和非对称误差修正模型的检验分析

吴谦

上海财经大学经济学院 上海200433

摘要:文章以我国发行的14只可转债自进入转股期至2006年年底的价格数据为样本,运用协整方法和非对称误差修正模型(ECM)对可转换债券价格与基础股票价格之间的动态传导关系进行实证研究。实证结果表明:部分可转债与基础股票价格之间存在长期均衡的协整关系,股票价格领先于可转债价格,其中有些可转债与股票价格之间存在非对称传导现象,而有的可转债与股票价格之间不存在协整关系。
  • DOI:

    10.16538/j.cnki.jfe.2007.05.013

  • 专辑:

    理工A(数学物理力学天地生); 经济与管理

  • 专题:

    证券; 投资; 数学; 宏观经济管理与可持续发展; 金融

  • 分类号:

    F832.51;F224

  • 手机阅读
    即刻使用手机阅读
    第一步

    扫描二维码下载

    "移动知网-全球学术快报"客户端

    第二步

    打开“全球学术快报”

    点击首页左上角的扫描图标

    第三步

    扫描二维码

    手机同步阅读本篇文献

  • HTML阅读
  • CAJ下载
  • PDF下载

下载手机APP用APP扫此码同步阅读该篇文章

下载:1859 页码:134-143 页数:10 大小:210K

相关文献推荐
  • 相似文献
  • 读者推荐
  • 相关基金文献
  • 关联作者