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跳幅度为常数的跳-扩散模型的校正

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【作者】 高雄张素梅

【Author】 GAO Xiong;ZHANG Sumei;School of Sciences, Xi’an University of Posts and Telecommunications;

【机构】 西安邮电大学理学院

【摘要】 为了预测欧式期权资产价格,提出了一种跳幅度为常数的跳-扩散模型。利用有限差分方法计算出欧式期权价格;通过搜集市场交易的标准普尔500指数数据得到市场价格,运用非线性最小二乘方法得到符合实际市场的模型参数,绘制跳幅度为常数的跳-扩散模型在不同到期日下的隐含波动率变化曲线图,检验跳参数对隐含波动率图像的影响。实证结果表明,跳幅度为常数的跳-扩散定价模型,能够解释欧式期权市场资产价格收益变化的波动率呈现出的"微笑"特征。校正算法具有稳定性,可应用于欧式期权资产价格预测。

【基金】 陕西省自然科学基金资助项目(2017JM1021);陕西省教育厅科学计划资助项目(17JK0714)
【所属期刊栏目】 计算机与自动化 (2019年05期)
  • 【DOI】10.13682/j.issn.2095-6533.2019.05.014
  • 【分类号】F831.53;F224
  • 【下载频次】16
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